С наступлением нового года банки столкнутся с изменениями в условиях компенсаций по льготной ипотеке. Сначала планировалось, что изменения вступят в силу с ноября, однако власти решили продлить действующие условия до конца этого года. Теперь, с 1 января 2026 года, компенсации начнут снижаться, что вызовет определенные изменения на рынке жилья.
Государственная поддержка банков: как это работает?
Суть программы компенсации проста: заемщики получают ипотеку под 6%, в то время как рыночные ставки значительно превышают эту цифру. Чтобы поддержать доступность кредитов, государство покрывает разницу в ставках для банков, таким образом ослабляя их финансовую нагрузку.
С начала 2025 года, когда интерес к льготной ипотеке стал ослабевать, Министерство финансов увеличило размер компенсации. В период с февраля по август банки стали получать до 18 процентных пунктов от ключевой ставки. Это помогло увеличить объем выдачи льготных кредитов до рекордных 315 миллиардов рублей в августе этого года.
Однако с августа условия компенсаций изменились: суммы начали снижаться, и это отразилось на активности на рынке. В сентябре объем выданных кредитов резко упал на 7 миллиардов рублей.
Грядущие перемены в январе
С 1 января 2026 года банки столкнутся с уменьшением надбавки на 0,5 процентного пункта: для новостроек она составит ключевую ставку плюс 2 процентных пункта, для частного строительства — 2,5 процентных пункта. Хотя на первый взгляд это может показаться незначительным, для финансовых учреждений это ощутимое сокращение доходности.
Ставки по ипотеке, вероятнее всего, останутся на прежнем уровне, но банки будут искать способы минимизировать свои потери. Ожидается, что они начнут повышать требования к заемщикам, что затруднит процесс получения кредитов. Например, минимальные первоначальные взносы могут возрасти: на квартиру за 8 миллионов рублей теперь могут попросить внести до 2,4 миллиона рублей. Кроме того, процедура одобрения кредитов станет более строгой, а требуемые документы будут проверять более тщательно.
Будущее рынка недвижимости
С уменьшением доступности ипотеки спрос на жилье неизбежно снизится, особенно на первичном рынке, который значительно зависит от льготных программ. Застройщики могут столкнуться с замедлением продаж и, возможно, прибегнут к снижению цен.
Некоторые из них уже рассматривают альтернативные схемы, такие как длительные рассрочки или аренда с правом выкупа. Очевидно, что рынок будет приспосабливаться к новым условиям, но время бума ипотеки похоже подходит к концу. Повышенные компенсации были временной мерой, призванной поддержать строительный сектор, и теперь, когда они начинают сворачиваться, потенциальным покупателям стоит обратить внимание на условия льготной ипотеки, пока они еще действуют.
